Крупнейшие слияния и поглощения в мировой фармацевтической отрасли в июне 2025 года

Июнь стал одним из самых активных месяцев 2025 года для слияний и поглощений (M&A) в биотехнологической и фармацевтической отраслях. Компании стремились укрепить свои продуктовые портфели, получить доступ к инновационным технологиям и расширить свое присутствие на рынке.

Ключевые сделки июня 2025 года

Sanofi и Blueprint Medicines (США)

Французская фармацевтическая компания Sanofi заключила соглашение о приобретении американской биофармацевтической компании Blueprint Medicines.

Сумма сделки: 9,1 миллиарда долларов США, а с учетом потенциальных дополнительных выплат, привязанных к достижению определенных этапов развития BLU-808, может достигнуть 9,5 миллиарда долларов США.

Цель: Sanofi стремится расширить свой портфель в области редких иммунологических заболеваний и укрепить свои позиции в сфере иммунологии.

Приобретаемые активы: 

• Ayvakit/Ayvakyt (авапритиниб): Препарат для лечения системного мастоцитоза (редкого иммунологического заболевания) и других заболеваний, обусловленных KIT-мутациями. Ayvakit уже одобрен в США и ЕС.
• Эленестиниб: Препарат следующего поколения для лечения системного мастоцитоза, находящийся на стадии клинических испытаний фазы 2/3.
• BLU-808: Высокоселективный и мощный пероральный ингибитор KIT дикого типа с потенциалом для лечения широкого спектра иммунологических заболеваний.

Стратегическое значение: Приобретение Blueprint Medicines является стратегическим шагом для Sanofi, направленным на усиление существующих терапевтических областей, вывод на рынок дифференцированных лекарственных средств и обеспечение привлекательной прибыли для акционеров.

Финансирование сделки: Sanofi планирует финансировать сделку за счет имеющихся денежных средств и средств от нового долга.

Эта сделка является одной из крупнейших в секторе здравоохранения в Европе в текущем году и демонстрирует стратегию Sanofi по расширению своего портфеля редких заболеваний и иммунологии.

Источники: iData Research, "Sanofi Blueprint Medicines Acquisition in $9.1B Rare Disease Deal" (2 июня 2025 г.); Pharmaceutical Technology, "Sanofi to expand immunology offerings with Blueprint Medicines" (2 июня 2025 г.); Nasdaq, "Sanofi Signs a $9.5B Agreement to Acquire Blueprint Medicines" (2 июня 2025 г.).

Supernus Pharmaceuticals и Sage Therapeutics (США)

Сумма сделки: до $795 млн.

Цель: укрепление позиции Supernus в области нейропсихиатрических методов лечения, особенно в сегменте лечения депрессии.

Приобретаемые активы: ZURZUVAE® (зуранолон) - первый и единственный одобренный FDA пероральный препарат для лечения послеродовой депрессии у взрослых.

Стратегическое значение: Приобретение направлено на укрепление портфеля Supernus в области нейропсихиатрии. Supernus ожидает, что эта сделка будет значительно способствовать росту прибыли в 2026 году.

Сроки закрытия: Ожидается, что сделка будет завершена в третьем квартале 2025 года после получения необходимых разрешений регуляторных органов и тендерного предложения на большую часть находящихся в обращении акций Sage.

Финансирование: Supernus профинансирует денежное вознаграждение за счет имеющихся денежных средств.

Источники: Supernus Pharmaceuticals, "Supernus Pharmaceuticals to Acquire Sage Therapeutics, Strengthening its Neuropsychiatry Product Portfolio" (16 июня 2025 г.); Patsnap Synapse, "Supernus acquires Sage for $795m to bolster depression drug lineup" (18 июня 2025 г.); Nasdaq, "SAGE to be Acquired by Supernus Pharmaceuticals in $795 Million Deal" (17 июня 2025 г.).

Juvenescence и Ro5

5 июня 2025 года Juvenescence, биотехнологическая компания, специализирующаяся на разработке лекарств с помощью искусственного интеллекта (ИИ), объявила о приобретении компании Ro5 Inc., занимающейся разработкой ИИ-технологий для открытия лекарств. 

Ключевые аспекты приобретения:

Цель: Приобретение Ro5 значительно расширяет возможности Juvenescence в области открытия лекарств с использованием искусственного интеллекта и машинного обучения. Это позволяет ускорить идентификацию и разработку ИИ-ориентированных терапевтических средств.

Технология: Ro5 использует свою платформу AI Chemistry для разработки новых молекул, нацеленных на лекарственные мишени, с фокусом на заболевания мозга, метаболические и иммунные расстройства.

Стратегическое значение: Сделка является ключевым компонентом стратегического партнерства Juvenescence с глобальной компанией в области здравоохранения M42 из Абу-Даби, о котором было объявлено в апреле 2025 года. Целью партнерства является создание ведущего мирового центра медико-биологических наук в Абу-Даби и разработка трансформационных методов лечения.

Технологии Ro5: Платформа Ro5 использует граф биомедицинских знаний, содержащий более 85 миллионов узлов и 400 миллионов связей, для выявления новых связей в биологических процессах и оценки мишеней для лекарств на основе их терапевтического, биологического и рыночного потенциала. Платформа также включает в себя ИИ-химию для быстрого открытия и дизайна новых соединений.

Влияние сферу разраотки лекарств: Интеграция платформы Ro5 и ее команды экспертов в Juvenescence ускорит разработку ИИ-ориентированных терапевтических средств и усилит растущий портфель компании в таких областях, как когнитивные функции, сердечно-сосудистый метаболизм, иммунитет и клеточная репарация.

Финансирование: Приобретение Ro5 последовало за закрытием первого этапа финансирования Juvenescence серии B-1 в размере 76 миллионов долларов США, который возглавила M42.

Это приобретение подчеркивает растущую тенденцию в фармацевтической индустрии, где компании активно внедряют передовые технологии для решения сложных задач в разработке лекарств, особенно в области продления здоровой продолжительности жизни.

Источник: GeneOnline News, "Juvenescence Acquires Ro5 to Enhance AI and Machine Learning in Drug Discovery" (9 июня 2025 г.); Labiotech.eu, "Top biotech deals in June 2025" (12 июня 2025 г.).

Сотрудничество Bristol Myers Squibb и BioNTech

Bristol Myers Squibb (BMS) и BioNTech объявили о глобальном стратегическом партнерстве по совместной разработке и коммерциализации биспецифического антитела нового поколения BNT327 для лечения различных солидных опухолей. 

Сумма сделки: до $11,1 млрд (включая авансовый платеж в размере $1,5 млрд и неконтингентные платежи в размере $2 млрд до 2028 года, а также потенциальные выплаты по этапам до $7,6 млрд).

Цель: Глобальная совместная разработка и коммерциализация биспецифического антитела BNT327 от BioNTech, нацеленного на PD-L1 и VEGF-A, для лечения различных солидных опухолей.

Целевой продукт: BNT327 — это биспецифическое антитело, нацеленное на белки PD-L1 и VEGF-A, которые играют важную роль в развитии рака. Объединение этих двух мишеней в одной молекуле потенциально может обеспечить синергетический терапевтический эффект. BNT327 уже находится на продвинутых стадиях клинических испытаний. В настоящее время проводятся глобальные исследования Фазы III для первой линии лечения обширной мелкоклеточной карциномы легких (ES-SCLC) и немелкоклеточного рака легкого (NSCLC). Планируется начать глобальное исследование Фазы III для тройного негативного рака молочной железы (TNBC) к концу 2025 года.

Совместная деятельность: Компании будут совместно нести расходы на разработку и производство в соотношении 50:50 (с некоторыми исключениями) и будут делить прибыль или убытки от продаж BNT327 на глобальном уровне также поровну.

Стратегическая цель: Сотрудничество призвано ускорить разработку BNT327 и максимально реализовать его потенциал как фундаментального элемента иммуноонкологии, выходящего за рамки ингибиторов контрольных точек с одним механизмом действия и расширяющегося на множество показаний при солидных опухолях. Для BMS это также возможность усилить свой портфель в онкологии и укрепить свои позиции на рынке иммуноонкологических препаратов.

Это партнерство является значительным шагом для обеих компаний, объединяя опыт BioNTech в разработке инновационных иммунотерапий с глобальными возможностями BMS в области клинической разработки и коммерциализации.

Статус разработки: BNT327 находится на продвинутых стадиях клинических испытаний, включая глобальные исследования фазы III для первой линии лечения мелкоклеточного рака легкого (ES-SCLC) и немелкоклеточного рака легкого (NSCLC). Также планируется исследование при тройном негативном раке молочной железы (TNBC).

Источники: Pharmaceutical Executive, "Bristol Myers Squibb, BioNTech Partner to Develop Next-Gen Bispecific Antibody for Solid Tumors" (2 июня 2025 г.); Patsnap Synapse, "BioNTech and Bristol Myers Squibb Form Global Partnership to Develop Bispecific Antibody BNT327 for Solid Tumors" (2 июня 2025 г.); BioPharm International, "BioNTech to Receive Up to $11.1 Billion in Deal with BMS to Develop Immuno-Oncology Agent" (2 июня 2025 г.).

Valneva и CSL Seqirus: соглашение о маркетинге вакцин

Valneva SE, специализирующаяся на разработке вакцин, объявила о заключении эксклюзивного соглашения с CSL Seqirus, одной из крупнейших в мире компаний по производству вакцин против гриппа, о маркетинге и дистрибуции трех собственных вакцин Valneva на территории Германии.

Цель: Эксклюзивное соглашение о маркетинге и дистрибуции трех запатентованных вакцин Valneva в Германии.

Вакцины и сроки коммерциализации:

• IXCHIQ® (вакцина против чикунгуньи): Коммерциализация начнется с июля 2025 года.
• IXIARO® (вакцина против японского энцефалита): Коммерциализация начнется с января 2026 года.
• DUKORAL® (вакцина против холеры/ETEC): Коммерциализация начнется с января 2026 года.

Источники: Euronext, "Valneva Announces Exclusive Vaccine Marketing and Distribution Agreement For Germany With CSL Seqirus" (26 июня 2025 г.); GlobeNewswire, "Valneva Announces Exclusive Vaccine Marketing and Distribution Agreement for Germany with CSL Seqirus" (26 июня 2025 г.).

***

В заключении, отметим, что первое полугодие 2025 года на фармацевтическом рынке характеризовалось следующими общими тенденциями:

Фокус на инновации: Компании активно инвестировали в новые технологии и разработки для создания прорывных методов лечения.

В целом укрепление сотрудничества между крупными игроками и инновационными стартапами как и всегда было направлено на совместную разработку и коммерциализацию лекарств, расширение продуктовых линеек компаний за счет приобретения новых активов и выхода на новые терапевтические области.

Крупные фармацевтические компании продолжают играть ключевую роль в формировании рынка через масштабные сделки слияний и поглощений.

Напомним, крупнейшими сделками первого полугодия 2025 года стали:

• Johnson & Johnson и Intra-Cellular Therapies (стоимость сделки: $14,7 млрд);
• Merck KGaA и SpringWorks Therapeutics (США) (стоимость сделки: $3,9 млрд);
• Novartis и Regulus Therapeutics (стоимость сделки: До $1,7 млрд);
• AstraZeneca и EsoBiotec (Бельгия) (стоимость сделки: До $1 млрд);
• Novartis и Anthos Therapeutics у Blackstone Life Sciences (стоимость сделки: До $3,1 млрд);
• GSK и IDRx (США) (стоимость сделки: До $1,15 млрд);
• Lantheus завершила приобретение Evergreen Theragnostics (стоимость сделки: $1 млрд).