По итогам I полугодия 2026 г. розничный фармацевтический рынок Казахстана сохранил тенденции, сформировавшиеся в начале года. Несмотря на продолжающийся рост рынка в денежном выражении, сокращение объема продаж в натуральном выражении (в упаковках) свидетельствует об ослаблении реального потребительского спроса. Основными драйверами рынка остаются инфляция, перераспределение продаж в пользу более дорогих лекарственных препаратов, а также активное развитие категории биологически активных добавок. В этой публикации представлены основные показатели развития розничного рынка лекарственных средств (ЛС) и биологически активных добавок (БАД) по итогам I полугодия 2026 г. При подготовке материала использованы данные аналитической системы исследования рынка «PharmXplorer» компании «Proxima Research International».

Объем и структура розничного рынка ЛС и БАД

По итогам I полугодия 2026 г. суммарный объем розничного рынка лекарственных средств и биологически активных добавок в Республике Казахстан в денежном выражении увеличился на 1,2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года (рис. 1). При этом в долларовом эквиваленте прирост составил 6,5%. В натуральном выражении зафиксирован спад на уровне 16,2%. В абсолютных величинах общий объем аптечных продаж лекарственных средств и биологически активных добавок составил 409 млрд тенге (841 млн дол.) за 213 млн упаковок. Основная часть потребления как в денежном выражении (88%), так и в упаковках (86-89%), приходится на лекарственные средства. При этом наблюдается увеличение доли БАД-сегмента в структуре аптечных продаж в упаковках с 11 до 14% в периоде анализа. Следует отметить, что сегмент биологически активных добавок демонстрирует более высокие приросты и меньшие показатели сокращения продаж в соответствующих периодах по сравнению с категорией лекарственных средств.

Рис. 1. Объем розничного потребления лекарственных средств и биологически активных добавок в Республике Казахстан по итогам I полугодия 2024–2026 гг. с указанием темпов прироста/снижения по сравнению с предшествующим годом

Основные тенденции розничного рынка ЛС и БАД

В динамике основных показателей розничного рынка наблюдается снижение темпов роста цен на ЛС и БАД в апреле – июне 2026 г. Это, в свою очередь, положительно отразилась на объемах рынка: в денежном выражении рынок снова растет, в натуральном – сокращения продаж становится более сдержанным (рис. 2).

Рис. 2. Динамика изменения объема розничных продаж лекарственных средств и биологически активных добавок в денежном и натуральном выражении, а также средневзвешенной розничной стоимости с января 2025 по июнь 2026 г.

Динамика цен

Темпы прироста средневзвешенной розничной стоимости 1 упаковки лекарственных средств в мае – июне 2026 г. достигли своих минимальных значений в исследуемом периоде. Стоит отметить, что государство уделяет значительное внимание вопросам ценового регулирования в категории ЛС.

По итогам I полугодия 2026 г. средневзвешенная стоимость 1 упаковки лекарственных средств повысилась на 21,6% по сравнению с аналогичным периодом 2025 г., тогда как биологически активные добавки продемонстрировали более умеренное подорожание – на 15,3%.  (рис. 3).

Рис. 3. Динамика средневзвешенной стоимости 1 упаковки лекарственных средств и биологически активных добавок с указанием темпов прироста/убыли по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года

Драйверы изменения объема розничных продаж ЛС и БАД

Для оценки факторов, формирующих динамику розничного рынка, использованы четыре индекса: индекс замещения, инфляционный индекс, индекс эластичности спроса и инновационный индекс. Их совокупность позволяет оценить вклад изменения натурального объема потребления, цен, чувствительности спроса и вывода новых продуктов в динамику рынка.

В сегменте лекарственных средств на протяжении анализируемого периода основным драйвером роста денежного объема рынка остается инфляционный индекс, что свидетельствует о преобладающем влиянии повышения цен на формирование рыночной динамики (рис.4). При этом с начала 2026 г. индекс замещения и индекс эластичности спроса приобретают устойчиво отрицательные значения, отражая сокращение натурального объема продаж и снижение спроса на фоне роста стоимости препаратов. Вклад инновационного индекса в большинстве периодов остается относительно небольшим, однако в отдельные месяцы наблюдается его усиление за счет появления новых продуктов на рынке.

В сегменте биологически активных добавок также доминирует влияние инфляционного фактора, однако инновационный индекс выражен значительно сильнее, чем в категории лекарственных средств. Это свидетельствует о более активном обновлении ассортимента и регулярном выводе новых продуктов на рынок БАД. Одновременно в 2026 г. усиливается отрицательное влияние индекса замещения и индекса эластичности спроса, что указывает на сокращение физических объемов потребления и повышение чувствительности покупателей к изменению цен.

Рис. 4. Индексы изменения объема розничных продаж лекарственных средств и биологически активных добавок с января 2024 по июнь 2026 г. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года

В I полугодии 2026 г. ключевыми драйверами роста как в сегменте лекарственных средств, так и в сегменте биологически активных добавок выступили индекс инфляции и инновационный индекс (рис. 5). Соответственно, основной вклад в прирост денежного объема рынка обеспечивался за счет повышения цен и выхода новых продуктов. В обоих сегментах фиксируется отрицательное значение индекса замещения, которое свидетельствует о том, что сокращение натурального объема продаж оказывает отрицательное влияние на динамику денежного рынка. Отрицательное значение индекса эластичности свидетельствует о высокой чувствительности спроса к изменению цены.

Более активный вывод новых продуктов наблюдается в категории БАД. Это связано с менее жестким государственным регулированием цен по сравнению с категорией ЛС (особенно Rx-сегментом), а также с ростом потребительского интереса к БАД.

Рис. 5. Индикаторы изменения объема розничных продаж лекарственных средств и биологически активных добавок в I полугодии 2026 г. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года

Объем и структура розничного потребления лекарств

Розничные продажи лекарственных средств по итогам I полугодия 2026 г. составили 359 млрд тенге за 184 млн упаковок (рис. 6). В национальной валюте наблюдается прирост объема продаж на уровне +1,1%, однако в упаковках зафиксировано сокращение на 16,9%, что указывает на снижение доступности препаратов и перераспределение потребления в пользу более дорогих продуктов.

Сегмент рецептурных (Rx) препаратов сохраняет доминирование в денежном выражении, аккумулируя 59–61% объема продаж, и постепенно увеличивает свою долю в натуральном выражении. Удельный вес Rx-препаратов в упаковках вырос с 44% в I полугодии 2024 г. до 47% в I полугодии 2026 г. Сегмент безрецептурных (OTC) лекарств демонстрирует более высокие темпы роста в деньгах, при более активном сокращении продаж в упаковках относительно рецептурного сегмента рынка.

Наибольшую долю аптечных продаж как в денежном, так и натуральном выражении аккумулируют зарубежные препараты. В исследуемый период удельный вес импортных препаратов составил 84–86% в деньгах, и 66–68% в упаковках. Вместе с этим в анализируемом периоде наблюдается увеличение доли отечественных препаратов с 14 до 16% в денежном выражении и с 32% до 34% – в натуральном.

Рис. 6. Структура аптечных продаж лекарственных средств рецептурного и безрецептурного статуса, а также отечественного и зарубежного производства по итогам I полугодия 2024–2026 гг. с указанием темпов прироста/снижения по сравнению с предшествующим годом

Структура рынка в разрезе ценовых ниш и денежного/натурального выражения существенно различается. Больше половины продаж лекарственных средств в денежном выражении (52,3%) по итогам I полугодия 2026 г. формируют препараты стоимостью 1–3 и 3–5 тыс. тенге, которые занимают в структуре 28,6% и 23,7% соответственно (рис. 7). Тогда как в структуре потребления в натуральном выражении картина несколько иная — почти 80% продаж приходится на 3 самых недорогих сегмента с верхним пределом 3 тыс. тенге. Большинство продаж приходится на товары стоимостью 1–3 тыс. тенге, до 350 тенге и 350–1000 тенге, с удельным весом 29,6%, 25,5% и 24,5% соответственно.

Таким образом, основной объём потребления в натуральном выражении формируется в низком ценовом сегменте, тогда как денежный оборот концентрируется в более дорогих категориях.

Рис. 7. Структура аптечных продаж лекарственных средств в разрезе ценовых ниш в Республике Казахстан с января 2024 г. по июнь 2026 гг.

Лидеры рынка

Рейтинг маркетирующих компаний по итогам I полугодия 2026 г. по объему розничных продаж лекарственных средств в денежном выражении возглавляют «Штада-Нижфарм», «Санто» и «Эбботт Лаб. США», лидирующими брендами которых являются «Энтерожермина», «Ибуфен» и «Гептрал» соответственно (рис. 8).

ТОП-20 маркетирующих компаний аккумулируют 55% объема продаж ЛС в деньгах в исследуемом периоде.

Наибольший прирост объема реализации лекарственных средств из ТОП-20 маркетирующих организаций показала компания «Вива Фарм» – 15,7%.

Рис. 8. Топ-20 маркетирующих организаций и их лидирующих брендов по объему розничных продаж лекарственных средств в денежном выражении за I полугодие 2026 г.

В категории биологически активных добавок лидерами рынка среди маркетирующих компаний в исследуемый период являются «Юникус», «Эвалар», «Юнифарм Инк», ключевыми брендами которых являются «Бак-Сет», «Бэби Формула» и «Детримакс» соответственно (рис. 9).

ТОП-20 маркетирующих компаний аккумулируют 63% объема продаж БАД в деньгах в исследуемом периоде.

Наибольший прирост объема реализации биологически активных добавок из ТОП-20 маркетирующих организаций показала компания «Маклеодс Фармасьютикалс» – 130,6%.

Рис. 9. Топ-20 маркетирующих организаций и их лидирующих брендов по объёму аптечных продаж биологически активных добавок в денежном выражении по итогам I полугодия 2026 г.

Аптечные сети

По итогам I полугодия 2026 г. крупнейшими аптечными сетями являются «БИОСФЕРА», «ЗЕРДЕ-ФАРМА» и «РАУЗА-АДЕ». Самая большая аптечная сеть аккумулирует 10,49% общего товарооборота и владеет 454 аптеками. Пятерка лидеров суммарно имеет 33,9% товарооборота в денежном выражении и прирост на 11% по сравнению с предыдущим годом (рис. 10).

Рис. 10. Топ-20 аптечных сетей по товарообороту и количеству аптек за I полугодие 2026 г.

Львиную долю общего товарооборота – 77% – аккумулируют сетевые аптеки, тогда как индивидуальные обеспечивают оставшиеся 23% (рис. 11). Максимальная доля сетевых аптек зафиксирована в Павлодарской области (88%), а наибольший удельный вес индивидуальных аптек отмечен в Улытауской области (41%). Наибольшее количество как сетевых, так и индивидуальных аптек сосредоточено в крупнейшем городе Республики Казахстан – Алматы. На втором месте находится столица Астана.

Высокая доля сетевых аптек (77%) свидетельствует о консолидации рынка и усилении переговорных возможностей крупных игроков.

Рис. 11. Структура аптечного рынка в разрезе сетевых и индивидуальных аптек по итогам I полугодия 2026 г. в целом по стране и по областям.

Прогноз развития рынка аптечных продаж ЛС

Согласно базовому сценарию развития розничного рынка лекарственных средств Республики Казахстан в 2026 году прогнозируется рост объема продаж в национальной валюте на 6,6%. В соответствии с минимальным сценарием ожидается рост на 3,5%, а с максимальным — на 8,7% (рис. 12).

Рис. 12. Прогноз развития розничного рынка лекарственных средств Республики Казахстан в национальной валюте на 2026 г.

Итоги

В I полугодии 2026 г. рост розничного рынка ЛС и БАД в денежном выражении сохраняется, однако он во многом обусловлен повышением цен и смещением продаж в сторону более дорогих лекарств. Реальные объемы потребления не увеличиваются. Продажи в натуральном выражении (упаковках) продолжают снижаться, что свидетельствует о сокращении физического потребления лекарств и большей ценовой чувствительности населения.

Продолжается рост средней стоимости упаковки как в категории ЛС, так и в БАД. Этому способствуют инфляция, высокая зависимость рынка от импорта, удорожание логистики и других издержек, изменение структуры потребления.

Розничный рынок ЛС и БАД Казахстана находится в стадии структурной трансформации. Основная часть потребления, как в упаковках, так и в денежном выражении, приходится на лекарственные средства. При этом наблюдается увеличение доли БАД-сегмента в структуре аптечных продаж как в денежном, так и в натуральном выражении. В I полугодии 2026 г.  прирост в сегменте биологически активных добавок превышает таковой в сегменте лекарственных средств в денежном выражении.

Коммерческий фармрынок ЛС и БАД растёт в денежном выражении преимущественно за счет инфляции, а также выхода на рынок новых продуктов. В категории лекарственных средств существенно выражено смещение продаж в сторону более дорогостоящих препаратов.

По итогам I полугодия 2026 г. на рецептурные препараты пришлось 59% объема продаж лекарственных средств в денежном выражении. В натуральном выражении доля Rx-сегмента увеличилась до 47%.

Импортные лекарства в I полугодии 2026 г. аккумулируют 84% продаж в деньгах, и 66% в упаковках. Наблюдается увеличение удельного веса отечественных препаратов в периоде анализа.

Консолидация аптечных сетей в Казахстане – один из доминирующих трендов фармрынка. Сетевые игроки занимают около 77% общего товарооборота страны, активно вытесняя мелкие одиночные. Наибольшее количество аптек сконцентрировано в крупных городах.

Прогноз на 2026 год предполагает дальнейший рост фармацевтического рынка, что свидетельствует о сохранении благоприятных перспектив его развития и поддерживает инвестиционную привлекательность отрасли.